أهم أنواع الأسهم في الأسواق العربية

تتنوع أنواع الأسهم المدرجة في الأسواق المالية العربية مما قد يسبب حيرة لدى البعض من الجدد في سوق التداول.

يختلف أيضاً كل متداول في هدفه الاستثماري وقدرته على تحمل المخاطر، لذلك تجد لكل متداول السهم الذي يناسبه.

نوضح لك في هذا المقال ما هي أفضل أنواع الأسهم، مع كيفية اختيار الأسهم التي تناسبك، كما نجيب عن أهم الأسئلة الشائعة حول أنواع الأسهم.

ما هي أنواع الأسهم المدرجة في أسواقنا العربية؟

تنقسم الأسهم المدرجة في الأسواق المالية العربية إلى الأنواع التالية:

1. أسهم القيمة.
2. الأسهم الموزعة للأرباح.
3. أسهم النمو.
4. الأسهم الدفاعية.
5. الأسهم الزرقاء.

نفصل لك فيما يلي كل نوع من هذه الأسهم مع نبذة عنه في فقرة مستقلة فيما يلي.

أسهم القيمة

تعتبر أسهم القيمة وسيلة استثمار الكثير من المستثمرين الناجحين مثل المستثمر المعروف Warren Buffett.

يتم تقييم أسهم القيمة اعتمادًا  على عدد من العوامل مثل نسبة القيمة الدفترية للسهم Book Value، نسبة الأرباح، ونسبة المبيعات إلى السعر.

يمكن إيجاد هذا النوع من الأسهم من خلال استراتيجيات التحليل المالي، حيث يمكنك ايجاد الاسهم التي يقل سعرها عن قيمتها الحقيقية.

ليس سهلًا أن تجد أسهم القيمة دائمًا؛ لهذا السبب يستخدم المتداولون نسبة القيمة الدفترية للسهم Book Value per share.

حيث تبين هذه النسبة الأصول مقارنة مع سعر السهم الحالي. كما يمكن استخدام النسب التالية إضافةً الى نسبة القيمة الدفترية:

1. نسبة السعر إلى الأرباح P/E ratio.
2. نسبة السعر إلى القيمة الدفترية P/B ratio أو Price-equity ratio.
3. نسبة الديون إلى رأس المال.
4. التدفق النقدي الحر  Unlevered free cash flow.

الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح

يتم تداول الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح بهدف الحصول على مصدر دخل ثابت ومستمر، تُعتبر توزيعات الأرباح نسبة من إيرادات الشركة يتم دفعها للمساهمين في الشركة في كل ربع من السنة المالية.

يمكن الحصول على توزيعات الأرباح بشكل نقدي أو على شكل أسهم إضافية في الشركة، لذلك من المهم اختيار الشركات الناجحة والمستقرة عند الاستثمار في أسهمها للحصول على توزيعات الأرباح على المدى البعيد.

أطلق مؤشر S&P اسم Dividend Aristocrats (نخبة توزيعات الأرباح) على الشركات التي زادت من توزيعات أرباحها كل سنة على مدار 25 عام، منها شركة Verizon VZ، وشركة Procter Gamble PG، بالإضافة إلى شركة Philip Morris International PM. 

من المهم مراقبة عائد توزيعات الأرباح والحذر من ارتفاعها، حيث قد يعني هذا أن سعر السهم سوف ينخفض قريبًا أو قد يعني أنه سوف يتم تقليل توزيعات الأرباح المقبلة.

يمكنك ايجاد عائد توزيعات الأرباح في موقع الشركة أو من خلال شركة التداول، التقارير السنوية، أو الملفات العامة التي تحتوي معلومات عن توزيعات الأرباح.

أسهم النمو

يتم تحديد أسهم النمو من خلال 3 عوامل؛ العامل الأول هو نسبة زيادة المبيعات، ونسبة تغير الأرباح الى السعر، بالإضافة إلى زخم الأرباح.

تتزايد أرباح أسهم النمو بشكل مستمر وسريع بالمقارنة مع متوسط أرباح الأسهم الأخرى في السوق. تزيد احتمالية الشركات الصغيرة والحديثة أن تكون أسهمها أسهم النمو وخاصة الشركات التي تكون في قطاع التكنولجيا.

توفر هذه الشركات فرص كبيرة لجني الأرباح بسبب إيرادتها المرتفعة ولكن من المهم الحذر عند التداول فيها لتجنب الخسائر. 

توجد أسهم النمو في غالب القطاعات وفي الشركات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة، فمثلا عكست شركات Silicon Valley توقعات هائلة بالنمو خلال القرن الواحد والعشرين.

تتميز أسهم النمو في الشركات الكبيرة باستقرارها وقلة نسبة المخاطرة عند التداول في أسهمها، ولكن تعتبر أرباحها أقل من الشركات الجديدة التي لها قدرة أكبر على النمو والتطور.

أسهم الرقاقة الزرقاء Blue-Chip Stocks 

يعتبر هذا النوع من الأسهم الأفضل للمبتدئين، حيث يتميز هذا النوع من الأسهم باستقرارها وقلة تقلبها مما يساعد في تجنب الخسائر، كما يسهل توقع حركة أسهم الرقاقة الزرقاء اعتمادًا على التحليلات المالية والتقارير خلال السنوات.

تندرج الشركات الكبرى ذات القيمة السوقية الكبيرة في مؤشر S&P 500 وتعتبر أسهم هذه الشركات أمثلة على أسهم الرقاقة الزرقاء، وتتميز هذه الشركات بنجاحها خلال السنوات مما يجعلها خيار جيد وموثوق للمتداولين الجدد.

شركة وولمارت (Walmart (WMT هي أحد الأمثلة عن أسهم الرقاقة الزرقاء، تأسست وولمارت في عام 1962، وتبلغ قيمتها السوقية 392 مليار دولار أمريكي مما يجعل أسهمها مستقرة وقليلة التقلب بالمقارنة مع الأسهم الأخرى في السوق.

حصلت شركة وولمارت Walmart على المرتبة الأولى في قائمة  Fortune 500، وهي قائمة تصدر سنويًا في الولايات المتحدة الأمريكية تقارن فها المؤسسات الكبرى وأرباحها.

إذا كنت تتساءل كيف أدخل سوق الأسهم فإننا سبق أن أجبنا هذا السؤال في مقال كيف ادخل سوق الاسهم يمكنك الاطلاع عليه لمزيد من التفاصيل.

تنقسم الأسهم سابقة الذكر بحسب الحجم

يتم تقسيم الأسهم أيضاً على حسب القيمة السوقية للشركة، وذلك كالتالي:

• الأسهم الكبرى (Large Cap): هي الأسهم الأكثر استقراراً كونها للشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة.
• الأسهم المتوسطة (Mid Cap): هي أسهم تتمتع بنسب نمو جيدة مع حالة متوسطة من الاستقرار كونها تتمتع بقيمة سوقية متوسطة.
• الأسهم الصغيرة (Small Cap): هي الأسهم الأسرع نمواً والأعلى مخاطرة في نفس الوقت كونها خاصة بالشركات الصغيرة والتي تعتبر الأكثر تعرضاً لتقلبات السوق.

عند متابعة الأسهم الصغيرة سيكون من الجيد مراقبة مؤشر الخوف والجشع للسوق الذي تتداول فيه، حيث يوضح لك مؤشر الخوف والجشع الحالة النفسية للسوق والتي تأثر كثيراً على أسهم الشركات الصغيرة.

الأسئلة الشائعة حول أنواع الأسهم

جمعنا لك مجموعة من أهم الأسئلة التي ترددت حول أنواع الأسهم، نذكر لك الأسئلة مع إجاباتها فيما يلي.

أي أنواع الأسهم أفضل من حيث الحجم؟

تعتبر الأسهم الكبيرة للباحث عن الاستقرار وتوزيعات الأرباح، والمتوسطة هي ذات قدرة متوسطة على النمو مع قدر متوسط من الاستقرار، والأسهم الصغيرة هي الأفضل في النمو لكنها عالية المخاطر.

فالأمر يتوقف على ما تبحث عنه كمتداول ونوعية الأسهم التي تفضل الاستثمار فيها.

أي أنواع الأسهم أفضل من حيث الاستثمار طويل المدى؟

في حال كنت تفكر في الاستثمار طويل الأجل فإننا ننصحك بالاستثمار في أسهم القيمة، هذه هي استراتيجيتي، وهي استراتيجية Warren Buffet ومعظم كبار المستثمرين.

ما هي أأمن أنواع الأسهم؟

تعتبر الأسهم الدفاعية أأمن أنواع الأسهم على الإطلاق، فهي أسهم تعمل في قطاعات حساسة أو مهمة لاقتصاد الدولة وللأمن القومي الخاص بها مما يجعل الدولة مضطرة لدعمها.

في حال كان لديك المزيد من الأسئلة يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات وسنقوم بالرد عليك في أقرب وقت ممكن.