تعلم الأسهم للمبتدئين من الصفر

تعلم الأسهم للمبتدئين هي بداية طريقهم نحو الحية المالية، هذا ليس كلام شخص هاوي بل شخص مختص بالاقتصاد والاستثمار منذ زمن بعيد.

سنشرح المفاهيم الأساسية للأسواق المالية، مع شرح كيفية اختيار الأسهم المناسبة، وشرح كيفية تحليل السوق بشكل فعّال، مع مجموعة من الاستراتيجيات التي يمكن أن تساعدك في تحقيق أرباح في سوق الأسهم.

كما نجيب عن أهم الأسئلة التي ترددت حول تعلم الأسهم للمبتدئين من الصفر، ونوضح مميزات، وعيوب، ومخاطر الاستثمار في الأسهم.

ما هو سوق الأسهم؟

سوق الأسهم هو سوق يمنح الشركات القدرة على الوصول إلى رأس المال من قبل عامة الناس عبر بيع الأسهم لهم، ويتيح للمتداولين الحصول على جزء من تلك الشركة.

حيث يعد السهم جزء من ملكية الشركة، ويتيح للمتداول حق التصويت على قرارات مجلس إدارة الشركة، كما يتيح للمتداول الحصول على جزء من أرباح الشركة.

كيف يمكن للمبتدئين تعلم الأسهم؟

يمكن تعلم الأسهم للمبتدئين والمحترفين عبر الخطوات التالية:

• تعلم التحليل الفني.
• تعلم التحليل الأساسي.
• فتح حساب تداول تجريبي في شركة تداول.
• تطبيق ما تعلمته في التحليل الفني والأساسي في ذلك الحساب.
• البدء بتداول الأسهم بشكل حقيقي.
• زيادة مبلغ الاستثمار وتنمية رأس مالك مع الوقت.

في المستويات المتقدمة يمكنك البدء في تعلم التحليل النفسي، واستراتيجيات التداول المتقدمة.

نشرح لك كل نقطة من النقاط السابقة في فقرة مستقلة فيما يلي.

سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:

تعلم التحليل الفني

التحليل الفني هو تحليل يعتمد على أن “التاريخ يُعيد نفسه” كما يراه الكثير من المتداولين، وإذا أردت رأيي في هذا النوع من التحليل فهو تحليل يعبر عن حركة السوق المبنية على التحليل النفسي والتحليل الأساسي والتي تُترجم على الرسم البياني.

والتحليل الفني هو ما يُساعدك على التعامل مع تلك التغيرات وتوقع تحركات السوق القادمة بناءً عليها، وهو ينقسم للأقسام التالية:

• الفريمات / الإطارات.
• الشموع اليابانية.
• الدعوم والمقاومات.
• المؤشرات.
• النماذج الفنية.
• نماذج الهارمونيك.
• النظريات الفنية مثل نظرية داو جونز، وموجات اليوت.

ننصحك بتعلم كافة الأمور السابقة على نفس هذا الترتيب وأعدك أنك ستتمكن من فهم التحليل الفني خلال أيام قليلة.

أعلم أن هناك أنماط أخرى من التحليل الفني ولكني شاركت معك الأنماط الشائعة التي تتضمن 99% من ما يستخدمه المتداولين والمحللين ليكون المقال عملي ومُفيد لأقصى درجة.

تعلم التحليل الأساسي

التحليل الأساسي هو الطريقة التي نستخدمها في تحديد القيمة العادلة أو الحقيقية لشركة ما من خلال وضعها المالي، وذلك من خلال دراسة العوامل المالية والاقتصادية التي تؤثر عليها.

حيث أن التحليل الأساسي مبني على تحليل الشركة من الناحية الاقتصادية، ومعرفة أرباحها أو خسائرها، ومدى نموها، وديونها، وتكاليفها التشغيلية، وكافة الأمور المالية المتعلقة بالشركة، ومن أهم تلك النقاط:

• الإيرادات.
• الربحية.
• السيولة.
• الديون.
• العائد على السهم (EPS).
• نسبة السعر إلى الأرباح (P/E Ratio).

تذكر أن التحليل الأساسي هو القاعدة الصلبة التي يمكنك أن تبني عليها استراتيجيتك، وأن تختار الأصول والأسهم المناسبة بناءً عليه، لذلك ننصحك بأن تُعيره عناية خاصة.

سبق أن تناولنا التحليل الفني والتحليل الأساسي بشكل أكثر تفصيلاً في مقال “التحليل الفني والتحليل الأساسي” يمكنك الاطلاع عليه لمزيد من التفاصيل.

فتح حساب تداول تجريبي

بعد تعلم التحليل الفني والأساسي يعتبر بدء التداول مباشرةً خطوة متهورة بعض الشيء ولا ننصح بها في البداية.

الأفضل أن تقوم بفتح حساب تداول تجريبي لبدء التداول بدون إيداع أي أموال في البداية، حتى لا تخسر أي أموال حقيقية في صفقاتك في حال وقعت في خسارة.

يمكنك فتح حساب تداول تجريبي من خلال منصة XM، وقد سبق أن قمنا بشرح كيفية فتح حساب تداول تجريبي في مقال مستقل يمكنك الاطلاع عليه لمزيد من التفاصيل.

تطبيق ما تعلمته من التحليل الفني والأساسي

من خلال حساب التداول التجريبي يمكنك الربح من التداول بدون أن تُعرض نفسك لأي مخاطرة كونك لا تتداول بمال حقيقي من البداية.

لذلك يمكنك عندها استخدام حساب التداول التجريبي في فتح صفقات تُحاكي صفقات التداول الحقيقية بنسبة كبيرة، وأن تُراقب رصيد حسابك هل يزداد أم ينقُص.

مع العلم أن الرصيد الذي يكون في حسابك هو رصيد وهمي ولا يمكنك الحصول من خلاله على أي أرباح، كما لن تُلزم بدفع أي أموال في حال تعرضت للخسائر.

البدء بتداول الأسهم بشكل حقيقي

بعد أن تنجح في تجربة التداول لأول مرة يمكنك البدء في التداول بشكل حقيقي عبر فتح حساب حقيقي في شركة تداول، وبدء تداول الأسهم، ويمكنك القيام بذلك عبر الخطوات التالية:

• اختيار شركة وساطة مناسبة.
• فتح حساب في تلك الشركة.
• تفعيل حسابك بتقديم المعلومات المطلوبة.
• شحن حسابك بالمال الكافي.
• اختيار الأسهم المناسبة للتداول.
• وضع أمر شراء (ننصحك بأمر شراء حدي).

سيتم إضافة تلك الأسهم تلقائياً في حسابك في حال كان لديك رصيد كافي.

زيادة رأس المال بمرور الوقت

لا تقُم بإضافة الكثير من المال في حسابك في أول مرة، يمكنك البدء بمبلغ بسيط ومن ثم زيادة رأس المال بمرور الوقت حتى تتأكد من كونك ناجح في تجربة حساب التداول الحقيقي.

حيث يختلف حساب التداول الحقيقي عن التجريبي في أن الحقيقي يُعرضك لتأثير العامل النفسي وهو ما قد يتسبب لك في الكثير من الخسائر المحتملة.

فيجعلك تُبقي صفقات خاسرة مفتوحة خوفاً من الوقوع في الخسارة المحققة، وأن تُغلق صفقات رابحة خوفاً من ضياع الربح المحقق.

خلال الفقرات السابقة تردد ذكر عدد من النسب المالية، وقد لا يعرفها الكثير من الناس، والتي تحدثنا عنها في مقال مستقل في فوركس ترست بعنوان ما هي “النسب المالية” يمكنك الاطلاع عليه لمزيد من التفاصيل.

تعلم الاستثمار في سوق الأسهم

من الهام تعلم اهداف الاستثمار حيث يقدم سوق الأسهم في البورصة هدفين مهمين جدا، وهما:

• الأول: هو توفير رأس المال للشركات حتى تتمكن من الحصول على التمويل وتوسيع أعمالها. 
• الثاني: هو عرض أسهم الشركات أمام عامة الناس حتى يتمكنوا من الاستثمار في تلك الشركات من خلالها.

تعلم الأسهم من خلال شرح إصدار الأسهم 

إذا أصدرت شركة ما مليون سهم من الأسهم  وتم بيعها في الطرح الأولي مقابل 10 دولارات للسهم الواحد.

فإن ذلك يوفر للشركة 10 ملايين دولار من رأس المال الذي يمكنها استخدامه لتنمية أعمالها (مطروحًا منه أي الرسوم تدفعها الشركة البنك الاستثماري عند اداره الطرح الأولي) يعتبر هذا اساساً في تعلم الأسهم للمبتدئين.

من خلال عرض أسهم الأسهم بدلاً من اقتراض رأس المال اللازم لتوسيع أعمال الشركة، فان ذلك يجنب الشركات تكبد الديون ودفع رسوم الفائدة على ذلك الدين.

الهدف الثاني الذي يحققه سوق الأوراق المالية هو منح المستثمرين – كل من يمتلك الاسهم في تلك الشركة – الفرصة للمشاركة في أرباح الشركات المتاحة لمالكي الأسهم و هو متطلب هام عند تعلم الأسهم للمبتدئين.

سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:

طرق الربح من الأسهم 

بعد تعلم الأسهم للمبتدئين، يمكن للمستثمرين الاستفادة من شراء الأسهم بإحدى طريقتين. تدفع بعض الأسهم أرباحًا منتظمة تمثل الأرباح السنوية للشركة (مبلغ معين من المال لكل سهم يمتلكه شخص ما).

الطريقة الأخرى التي يمكن للمستثمرين من خلالها الربح من شراء الأسهم هي بيع أسهمهم لتحقيق ربح إذا ارتفع سعر السهم عن سعر الشراء  أي المضاربة على الاسهم او التجارة بها.

على سبيل المثال إذا اشترى المستثمر أسهمًا في أسهم الشركة بسعر 10 دولارات للسهم وارتفع سعر السهم لاحقًا إلى 15 دولارًا للسهم.

فيمكن للمستثمر عندئذٍ تحقيق ربح بنسبة 50٪ على استثماراته عن طريق بيع أسهمه.

معظم دروس تعلم الاسهم موجودة على اكاديمية تعلم الاسهم من خلال تعلم الاسهم

يمكنك الحصول على استشارة من شركة تداول مرخصة عبر الضغط على الزر بالاسفل للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:

مؤشرات سوق الأسهم

عادة ما يتم تتبع الأداء العام لسوق الأسهم وينعكس أداء  تلك المؤشرات على أسوق الأسهم المختلفة. تتكون مؤشرات الأسهم من مجموعة مختارة من الأسهم المصممة لتعكس أداء الأسهم بشكل عام.

يتم تداول مؤشرات سوق الأسهم نفسها في شكل عقود خيارات وعقود آجلة ، كما يتم تداولها أيضًا في بورصات منظمة.

من مؤشرات سوق الأسهم الرئيسية المؤشرات التالية:

• مؤشر Dow Jones داو جونز الصناعي (DJIA).
• مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500).
• مؤشر فاينانشيال تايمز للأوراق المالية 100 (FTSE 100).
• مؤشر نيكاي 225.
• مؤشر ناسداك NASDAQ.
• مؤشر هانغ سينغ.

تحليل الأسهم – القيمة السوقية والعائد السهمي والنسب المالية

قد ينظر المحللون والمستثمرون في سوق الأسهم إلى مجموعة متنوعة من العوامل للإشارة إلى الاتجاه المستقبلي المحتمل للسهم، صعودًا أو هبوطًا في السعر. فيما يلي ملخص لبعض المتغيرات الأكثر مشاهدة لتحليل الأسهم.

القيمة السوقية للسهم

هي القيمة الإجمالية لجميع الأسهم القائمة للسهم. تشير القيمة السوقية المرتفعة عادة إلى شركة راسخة وسليمة من الناحية المالية.

تطلب الهيئات التنظيمية لتجارة الأسهم من الشركات المتداولة تقديم تقارير أرباح بشكل منتظم  وعلني.

يراقب المحللون في السوق هذه التقارير بعناية ، التي تصدر فصليًا وسنويًا ، لانها تعتبر كمؤشر جيد على مدى جودة أداء أعمال الشركة.

من بين العوامل الرئيسية التي تم تحليلها من خلال تقارير الأرباح أرباح الشركة لكل سهم (EPS) ، والتي تعكس أرباح الشركة مقسمة على جميع أسهمها القائمة من الأسهم.

يفحص المحللون والمستثمرون أيضًا و في كثير من الأحيان عددًا من النسب المالية التي تهدف إلى الإشارة إلى الاستقرار المالي والربحية وإمكانية النمو لشركة مساهمة عامة. فيما يلي بعض النسب المالية الرئيسية التي يعتبرها المستثمرون والمحللون:

نسبة السعر إلى الأرباح (P / E)

نسبة سعر سهم الشركة بالنسبة إلى العائد على السهم، وتشير نسبة السعر إلى العائد المرتفعة إلى أن المستثمرين يرغبون في دفع أسعار أعلى للحصول على سهم واحد في تلكه الشركة لأنهم يتوقعون أن تنمو الشركة وأن يرتفع سعر السهم.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

يعتبر هذا المقياس أساسي للاستقرار المالي  في اي شركة، حيث يوضح النسبة المئوية لعمليات الشركة التي يتم تمويلها بالديون مقارنة بالنسبة المئوية التي يتم تمويلها من قبل مستثمري الأسهم.

يفضل انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية؛ مما يشير إلى الحصول على التمويل الأولي من المستثمرين  شكل اكبر من الحصول على التمويل من المقرضين.

نسبة العائد على حقوق الملكية (ROE)

تعتبر نسبة العائد على حقوق الملكية (ROE) مؤشرًا جيدًا لإمكانيات نمو الشركة، حيث توضح صافي دخل الشركة بالنسبة إلى إجمالي الاستثمار في حقوق الملكية في الشركة.

هامش الربح

هناك العديد من نسب هامش الربح التي قد يأخذها المستثمرون في الاعتبار، بما في ذلك هامش الربح التشغيلي وصافي الربح.

تتمثل ميزة تقييم نسبة الهامش للربح بدلاً من مجرد رقم ربح مطلق من المال في أنه يوضح النسبة المئوية لربحية الشركة.

على سبيل المثال، قد تظهر الشركة ربحًا قدره 2 مليون دولار، ولكن إذا ترجم ذلك إلى هامش ربح سيكون 3٪ فقط، عندها إن أي انخفاض كبير في الإيرادات قد يهدد ربحية الشركة.

تشمل النسب المالية الأخرى الشائعة الاستخدام العائد على الأصول (ROA)، وعائد الأرباح، ونسبة السعر إلى السجلات (P / B)، والنسبة الحالية، ونسبة دوران المخزون.

طرق اختيار أفضل أسهم للاستثمار

طريقتان أساسيتان للاستثمار في سوق الأوراق المالية – الاستثمار في القيمة والاستثمار في النمو.

هناك طرق لا حصر لها لاختيار الأسهم التي يستخدمها المحللون والمستثمرون، ولكن جميعها تقريبًا مشتق من استراتيجيتين أساسيتين، وهما:

• استثمار القيمة: وهو استثمار يهدف إلى شراء الأسهم القوية التي تكون مقومة بأقل من قيمته العادلة.
• استثمار النمو: وهو استثمار يهدف إلى شراء الأسهم التي تعد بنسب نمو قوية مثل أسهم الشركات الناشئة.

يستثمر المستثمرون المهتمين في القيمة عادةً في الشركات الراسخة التي أظهرت ربحية ثابتة على مدى فترة طويلة من الزمن و تقدم بالتالي دخلًا منتظمًا من الأرباح.

يركز الاستثمار في القيمة على تجنب المخاطر أكثر من الاستثمار في النمو ، على الرغم من أن المستثمرين المهتمين في القيمة يسعون لشراء الأسهم عندما يعتبرون أن سعر السهم هو صفقة متوفرة بأقل من قيمتها الحقيقية.

يبحث المستثمرون المهتمون في النمو عن شركات ذات إمكانات نمو عالية و بشكل استثنائي ، على أمل تحقيق أقصى تقييم في سعر السهم.

عادة ما يكون هؤلاء المستثمرون أقل اهتمامًا بدخل الأرباح ويكونون أكثر استعدادًا للمخاطرة بالاستثمار في الشركات الصغيرة نسبيًا. غالبًا ما يفضلون  امتلاك أسهم التكنولوجيا ، نظرًا لإمكانيات نموها العالية.

كيف أبدأ في الأسهم باختصار؟

يمكنك البدء في الأسهم عبر الخطوات التالية:

1. اختيار شركة وساطة مالية تتيح تداول الأسهم.
2. فتح حساب في تلك الشركة.
3. تفعيل حسابك عن طريق تقديم الأوراق المالية المطلوبة.
4. شحن حسابك بالمال الكافي.
5. اختيار الأسهم المناسبة للتداول.
6. البدء في تداول الأسهم.

عند اختيار شركة وساطة يُفضل اختيار واحدة من أفضل شركات التداول الموثوقة، وقد ذكرنا بعضاً من تلك الشركات في قائمة “أفضل شركات التداول الموثوقة” يمكنك الاطلاع عليها لمزيد من التفاصيل.

سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:

الاسئلة الشائعة حول تعلم الأسهم للمبتدئين

جمعنا لك مجموعة من أهم الأسئلة التي ترددت حول تعلم الأسهم للمبتدئين، نذكر لك تلك الأسئلة مع إجاباتها فيما يلي.

ما هو سوق الأسهم؟

تمثل الأسهم المعروفة أيضًا باسم الاصول، الملكية الجزئية في الشركة أما سوق الأوراق المالية فهو المكان الذي يمكن للمستثمرين فيه شراء وبيع هذه الأصول للاستثمار.

ما هي طرق الربح من الأسهم؟

احدى الطرق التي يمكن للمستثمرين من خلالها الربح من شراء الأسهم هي بيع أسهمهم لتحقيق ربح إذا ارتفع سعر السهم عن سعر الشراء أي المضاربة على الاسهم أو التجارة بها.

متى بدأ تداول الأسهم في السعودية؟

في المملكة العربية السعودية بدأ تداول الأسهم في عام 1935 عندها تم طرح أول شركة مساهمة، ومع ذلك فقد تم تصفية شركة Car Arabian بعد وقت قصير من إنشائها.

كيف ابدأ في تداول الأسهم الآن؟

بإمكانك البدأ مباشرة من خلال الضغط هنا: افتح حساب تداول.

في حال كان لديك المزيد من الأسئلة يمكنك مشاركتها معنا عبر التعليقات وسيقوم فريق ترست العرب بالرد عليك في أقرب وقت ممكن.

كما يمكنك التواصل معنا عبر واتس اب وسنقوم بالرد عليك بشكل فوري.

المراجع

• E. Napoletano,” How To Invest In Stocks“, 22/09/2022
• Sam Dunn ,” Investing for beginners” , 22/09/2022
• CHAD LANGAGER , How to Invest in Stocks: A Beginner’s Guide , 22/09/2022